Bull Put Spread: Zusammenfassung – Teil 7

Ein Bull Put Spread ist eine Optionshandelsstrategie, bei der ein Händler eine Put-Option zu einem höheren Ausübungspreis verkauft und eine andere Put-Option zu einem niedrigeren Ausübungspreis auf dieselbe Aktie und denselben Verfallstermin kauft. Er wird bei moderat steigenden Marktbedingungen eingesetzt, um Prämieneinnahmen bei definiertem Risiko zu erzielen

Wann ist der beste Zeitpunkt für den Einsatz eines Bull Put Spreads?

Die Bull Put Spread-Strategie ist ideal, wenn Sie davon ausgehen, dass der Kurs der Aktie entweder leicht steigen oder stabil bleiben wird. Sie ist besonders effektiv in moderat bullischen oder neutralen Marktbedingungen.

Was sind die Risiken eines Bull Put Spreads?

Das Hauptrisiko eines Bull Put Spreads ist der mögliche Verlust, wenn der Aktienkurs deutlich unter den unteren Ausübungspreis fällt. Der maximale Verlust entspricht der Differenz zwischen den Ausübungspreisen abzüglich der erhaltenen Nettoprämie.

Wie wähle ich den richtigen Ausübungspreis und das richtige Verfallsdatum?

Wählen Sie die Ausübungspreise für einen Bull Put Spread auf der Grundlage Ihres Vertrauens in die Entwicklung der Aktie und wählen Sie ein Verfallsdatum, das ein Gleichgewicht zwischen dem Zeitverfall und der Genauigkeit der Marktprognose herstellt. Engere Ausübungspreise können höhere Prämien bieten, sind aber mit einem höheren Risiko verbunden.

Kann ich mehr Geld verlieren als ich in investiert habe?

Nein, der maximale Verlust ist auf die Differenz zwischen den Ausübungspreisen abzüglich der erhaltenen Nettoprämie begrenzt. Dies ist von Anfang an bekannt und macht den Bull Put Spread zu einer Strategie mit definiertem Risiko.

Wie wirkt sich der Zeitverfall (Theta) aus?

Der Zeitverfall wirkt sich im Allgemeinen zugunsten des Bull Put Spreads aus, insbesondere wenn sich die Optionen dem Verfall nähern. Er schmälert den Wert sowohl der verkauften als auch der gekauften Puts und kann den Gewinn erhöhen, wenn der Aktienkurs stabil bleibt oder steigt.

Welche Rolle spielt die Volatilität (Vega)

Eine erhöhte Volatilität kann den Wert der Put-Optionen erhöhen, was die Rentabilität der Bull Put Spread-Strategie verringern kann. Ein Bull Put Spread hat ein negatives Vega, d.h. er profitiert von einer geringeren Volatilität.

Wie wichtig ist das Delta bei einem Bull Put Spread?

Das Delta ist von entscheidender Bedeutung, da es die Rate angibt, mit der sich der Preis der Optionen im Verhältnis zum Aktienkurs verändert. Ein positives Netto-Delta bei einem Bull Put Spread deutet darauf hin, dass die Strategie von einem Anstieg des Aktienkurses profitiert.

Ist der Bull Put Spread für alle Händler geeignet?

Der Bull Put Spread eignet sich am besten für Händler, die mit einem kontrollierten Risikoprofil Einkommen erzielen wollen und eine moderat bullische oder neutrale Einstellung zu den Aktien haben.